План на курса
Въведение в CAPEX и инвестиционното мислене
- Дефиниране на основните инвестиции в производствен контекст.
- Ролята на финансовата оценка в оперативното вземане на решения.
- Чести капани за мениджъри без финансов опит.
- Свързване на CAPEX със стратегическите бизнес цели.
Времова стойност на парите, дисконтови ставки и WACC
- Разбиране на концепциите за настояща и бъдеща стойност.
- Изчисляване и избиране на подходящи дисконтови ставки.
- Претеглена средна стойност на капитала (WACC) и специфични за проекта ставки.
- Практически упражнения по дисконтиране на парични потоци.
Правни стойност на нетната настояща стойност (NPV), IRR, MIRR и период на възвръщаемост
- Изчисляване на NPV като основен критерий за инвестиция.
- Използване на IRR като вторичен инструмент за предварителна проверка.
- Избягване на проблеми с допускането за реинвестиране чрез модифициран IRR (MIRR).
- Прилагане на дисконтирания период на възвръщаемост като праг за ликвидност.
Икономическа добавена стойност (EVA) и стойност за акционерите
- Изчисляване на EVA: NOPAT минус (Инвестиран капитал x WACC).
- Съгласуване на бюджета за CAPEX с създаването на стойност за акционерите.
- Сравняване на EVA с традиционните счетоводни метрики.
- Казус за управление, базирано на стойността, в производството.
Изграждане на бизнес случая за CAPEX
- Структуриране на прогнозите за парични потоци за капиталовите проекти.
- Разделяне на оперативните и капиталовите парични потоци.
- Разглеждане на оборотния капитал и терминалната стойност.
- Изграждане на пълен инвестиционен кейс от оперативни данни.
Сценариен и анализ на чувствителността
- Разработване на три сценария: Базов, Оптимистичен и Песимистичен.
- Изграждане на торнадолдиаграми за ранжиране на чувствителността.
- Идентифициране на драйвери на стойността и критични допускания.
- Практически упражнения в Excel.
Процеси за CAPEX, шаблони и Capex Cards
- Процеси за одобрение на етапно-врата за капиталовите проекти.
- Дизайн на едностранни Capex Cards със стратегическо съответствие.
- Включване на финансови метрики, оценки на риска и графици.
- Стандартизиране на документацията за искания за финансиране.
Анализ на риска, симулация на Монте Карло и реални опции
- Прилагане на симулация на Монте Карло с надстройки за работни листи и Python.
- Управление на несигурността в производствените инвестиционни решения.
- Анализ на реални опции за гъвкавост и разширяване на производството.
- Кога да се използват вероятностни versus детерминистични модели.
ESG, устойчивост и регулаторни изисквания
- Интегриране на метрики за ESG и устойчивост в паричните потоци.
- Разходи за въглеродни емисии, енергийна ефективност и зелени стимули за основни инвестиции.
- Корекция на рисковите премии за екологично спазване на изискванията.
- Комуникиране на предимствата за устойчивост към финансовите заинтересовани страни.
Изпълнителна история, споделяне на истории и искания за финансиране
- Създаване на ясна изпълнителна резюмета за предложенията за CAPEX.
- Структуриране на искането и свързването му със стратегическата стойност.
- Техники за споделяне на истории за аудитории без финансов опит.
- Преглед и критичен анализ на примерни искания за финансиране.
Преглед след инвестицията и реализиране на ползите
- Установяване на рамки за преглед след инвестицията (PIR).
- Проследяване на фактическите спрямо прогнозните ползи.
- Обратни връзки за подобряване на бъдещите предложения за CAPEX.
- Създаване на култура на отговорност в капитала на разходите.
Изисквания
- Разбиране на производствените операции и управлението на завода
- Опит със софтуер за работни листи, като Microsoft Excel
Целева аудитория
- Мениджъри в производството и началници на производствени линии без финансов бекграунд
- Инженерни мениджъри, подготвящи предложения за основни инвестиции
Отзиви от потребители (4)
Добра комуникация, отворена за дискусия, запази нея интересна и ангажираща
Ahmet Keyman - Keytrade AG
Курс - Management Accounting and Finance for Non-Finance Professionals
Машинен превод
Опитът на тренера и начина му на предаване на съдържанието
Roggli Marc - Bechtle Schweiz AG
Курс - FinOps
Машинен превод
Ценовите стратегии. Необходимо да има повече реални примери за стратегиите и методите за цениране.
Ruziham A Razak - Telekom Malaysia Berhad
Курс - A Practical Guide to Successful Pricing Strategies
Машинен превод
Персонализирано обслужаване и насочено към моите нужди
ANN - New Vitality Clinic
Курс - GnuCash for Business Accounting
Машинен превод
